国金黄金怎么样(给予中国黄金增持评级)

大家好,今天小编来为大家解答以下的问题，关于国金黄金怎么样，给予中国黄金增持评级这个很多人还不知道，现在让我们一起来看看吧！

国金证券股份有限公司罗晓婷近期对中国黄金进行研究并发布了研究报告《Q1复苏显现、看好Q2趋势延续向好》，本报告对中国黄金给出增持评级，当前股价为11.94元。

公司4.21公告22年营收/归母净利润471.2/7.7亿元、同比-7.2%/-3.7%；单Q4业绩有所承压，营收/归母净利润114.3/1.5亿元、同比-17.4%/-35.9%。

1Q23复苏趋势渐显，营收/归母净利润/扣非净利润161.4/3.0/2.8亿元、同比+12.3%/+19.1%/+14.6%。

22年K金产品逆势增长、服务费增速靓丽，受益线下消费场景复苏+节日催化+金价上涨、1Q23黄金珠宝表现亮眼。22年黄金珠宝营收466.86亿元、同比-7.55%，其中黄金/K金产品营收462.02/4.84亿元、分别同比-7.73%/+13.39%，单Q4黄金珠宝营收同比-17.9%；服务费收入1.72亿元、同比+25.32%，单Q4同比+78.4%。1Q23黄金珠宝营收159.8亿元、同增12.45%，服务费收入863.5万元、同降47.81%。

22年加盟门店部分调整优化，预计23年自营门店延续平稳运营、加盟门店恢复净开店。22年末自营/加盟店3537/105家、较21年末净减少93家/净增加14家。23Q1自营/加盟店净增加0家/净减少27家。公司2Q23-4Q23拟增加直营店9家、加盟店114家（主要集中在华北、华中地区）。

受益金价上行、4Q22毛利率有所提升。公司4Q22~23Q1毛利率4.13%（+0.9PCT）、3.99%（-0.1PCT）。分产品看，22年黄金珠宝毛利率3.5%、同比+0.87PCT，其中黄金/K金产品毛利率3.31%/22.16%、同比+0.79/+6.41PCT。

展望2Q23，公司春季展销会（4.19-4.22）跟踪来看，经销商需求强劲+信心充足（2000+家加盟商参与、销量10+吨），Q2销售有望延续靓丽表现。

央企一体化黄金珠宝龙头、供应链资源&渠道能力强大，培育钻第二增长曲线雏形初现、有望贡献增量。下调盈利预测，预计23-25年归母净利润10.06/12.38/14.31亿元，同比+31.5%/+23.0%/+15.6%，对应23-25年PE分别为20/17/14倍，维持“增持”评级。

金价波动；培育钻业务进展不及预期；加盟渠道拓展不及预期；培育钻裸钻价格波动

证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算，天风证券刘章明研究员团队对该股研究较为深入，近三年预测准确度均值高达85.85%，其预测2023年度归属净利润为盈利12.31亿，根据现价换算的预测PE为16.7。

该股最近90天内共有9家机构给出评级，买入评级7家，增持评级2家；过去90天内机构目标均价为16.85。根据近五年财报数据，证券之星估值分析工具显示，中国黄金（600916）行业内竞争力的护城河良好，盈利能力一般，营收成长性良好。财务相对健康，须关注的财务指标包括：应收账款/利润率。该股好公司指标3.5星，好价格指标3星，综合指标3星。（指标仅供参考，指标范围：0~5星，最高5星）

以上内容由证券之星根据公开信息整理，与本站立场无关。证券之星力求但不保证该信息（包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表）全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等，如存在问题请联系我们。本文为数据整理，不对您构成任何投资建议，投资有风险，请谨慎决策。

关于国金黄金怎么样和给予中国黄金增持评级的介绍到此就结束了，不知道你从中找到你需要的信息了吗 ？如果你还想了解更多这方面的信息，记得收藏关注本站。